起底ZB系交易所ZBX，被指借STO之名攒局资金盘

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「咋想都是套进去了，咋解套，能拿回十万我都知足了。」
「我只知道我本金套死了，我只知道我伙伴一天收益没有进来就套进去了。」
一位化名为「云海」来自 ZBX-XPLAN 社群的投资者这样说到。
在 1 月 29 日社群中颁布 了被更悛改 的 XPLAN 计划细则后，不少投资者将这一动作解读为「强制锁仓」，无法接受的投资者们都发出了与云海类似的不雅 点，说「ZBX 是我玩资金盘变脸最快的」、「一个月变几次，谁还敢推人」、「可提不克不及 卖，RED（新项目）收益也降低」。
据了解，投资者们提到的 ZBX，系 ZB 交易平台在 2019 年年末推出「欧洲站」平台 ZBX，ZBX 一面世，便曾被指为「借 STO 之名，实则走资金盘模式的镰刀平台。」
再看非小号数据，ZB 交易平台排名位于第 8 名前后。由于其前身系创建 于 2012 年的中国比特币网，其在币圈中拥有的资历不问可知 。但在 2019 年下半年，据Odaily报道，ZB 平台连发 4 个平台币均破发、交易所内币量超发、「杀猪盘」疑云等质疑赓续 ，ZB 在币圈的形象已年夜 年夜 受损。
国内国外两套说辞 「STO」成幌子

2019 年 12 月，在 ZB 及 ZBX 社群中，社区人员称，ZBX 开创 人 Jimmy 颁布 了 「国内第一家正当 合规刊行STO 的交易所，相关手续已获得批准」、「ZBX 交易所拿到了全球第一个银行通证的刊行 权」、「年化收益率高达 50% 以上」相关消息，甚至宣称「中国第一家由政府监管的 STO 交易所暨上海公司即将开幕」，而这些宣传语被指出，其中存在许多矛盾点与不实之处。

据了解，「STO」曾在 2018 年受到行业内普遍 存眷 ，这一年，美国最先确立了数字证券刊行 （STO）的监管框架，无论是数字证券（又称证券型代币）融资，还是传统证券融资，都在美国证监会（SEC）的监管下进行，STO 成为了一种新的注册制下的公司上市途径，严格意义上讲，美国现有正在运营中的合规交易平台仅有持 ATS 牌照的 Openfinance、以及 Overstock 旗下的知名交易所 tZERO。在欧洲，欧盟层面对于STO并无特殊负面态度，但要求其相符 相应的证券监管条例。然则 ，关于数字证券刊行 的司法 条文众多、专业性极强，法理体系与国内差别显著，有着较高的行业门槛。
在中国方面，STO 尚未合规。直到前段时间上层对区块链技术赋能实体经济表示肯定、地区金融科技沙盒监管初步提出，才使得数字证券（ST）领域有了新的进展。
基于以上现状，行业内确实存着部分国内 STO 代办机构的不实宣传，希望通过STO进行融资的企业对于 STO 的毛病 理解，让跨国、跨行业下的信息断层明显。在高度的信息纰谬 称之下，借 STO 之名实则进行传销盘、资金盘的项目方与交易平台们便有了滋生的空间。
ZBX 官网中，ZBX 被称为 ZB 交易平台的欧洲站，接受马耳他金融治理 局（MFSA）的监管。然则 ，注册于欧洲的官网中只有中文及英文两种语言版本。甚至，ZBX社区在宣传中涌现 这样的解释：「马耳他数字货币交易所合规最为昂贵，是美邦交 易所牌照的几十倍。」
再看 ZBX 早期宣布 的中文白皮书显示，ZBX 与 ZB.com 建立在相同的交易平台上；ZBX 的钱担保 理系统和托管解决计划 由 ZB.com 的钱包和托管办事 供给 商提供。在推特官方账号上，ZBX 对自己的定位是「ZBX 是马耳他一个受监管的加密货币交易所。」
但在多个微信社区中，ZBX 宣传称自己为中国首家受监管的 STO 交易所、且已获得上海政府的许可，同时还提出， XC 是 ZBX 交易所的 STO 通证，并推出一名为 XPLANE 的计划，形成 ZBX 交易所的一级市场。
据 Blocklike 不雅 察，ZBX 在外网的宣传显得比较谨慎，并未提及 STO 相关事宜，也没有以「STO 交易所」自称。其对外谈话 也未涉及到其在中国微信社群中主推的「中国首家受监管的 STO 交易所」、「XC（即 ZBX 平台币）是 ZBX 交易所的 STO 通证」。其在外网及在中国微信社区中的宣传涌现 两套说辞。

除了以上矛盾，Blocklike 还发明 ，ZBX 前期主推的所谓「全球首个瑞士银行通证，且收益高达 50% 以上」的Dukascoin，也并非属于 STO 的领域 。
据外网公开资料，Dukascoin 为瑞士银行 Dukascopy 于今年上半年所刊行 的 ICO 项目。目前，Blocklike 并没有找到外媒主流加密行业媒体对于 Dukascoin 的报道，在小型媒体平台中，其负责人曾明确表示 Dukascoin 属于 ICO 刊行 。
需要引起警惕的是，ZBX 社区负责人对外宣传称，可免费开通瑞士银行账户。ZBX 节点合股 人对此还解释道：「开瑞士银行，直接在线就可以申请开户 6 小时就可以开好，银行账户跟交易所绑定，成为你的法币账户，通过欧元交易对卖币直接可以进你银行账户。开卡后面有很多用，比如卖币不消 担心被国内银行冻结账户，不消 担心扣税问题等。」
但 Blocklike 在瑞士本地 一家数字证券项目刊行 方处了解到，在任何一家瑞士银行开户，客户都需要通过相同的合规检查，时间取决于客户小我 资料、相关活动信息等。
然而，倘若 ZBX 真的能买通 这一资金通道，或将面临则是更年夜 的风险。一位行业从业者也提出了这样的担心 ：「倘若这个资金通道真的能够被买通 ，从某种水平 上讲，这种风险跟币市（BISS）的风险一样年夜 。」
种种矛盾显示出，「STO」或已成为马耳他虚拟货币交易平台 ZBX「出口转内销」下的一个幌子。
被指为披着「STO」皮的资金盘模式

若褪去 STO 这层外衣，ZB 及 ZBX 交易平台所推广的项目，究竟是怎样的项目？
Blocklike 从 ZBX 节点合股 人处获得 了一份资料，ZBX 所推出的 XPLAN 计划中，用户需将 USDT 充值到 ZBX 交易平台兑换为平台币 XC，并开始定投，这一动作将入金方法 转变为了 XC 平台币。由于该币种价格恒定，尚无交易价值，被认为与模式盘相似。
在此期间，「直推」用户介入 该计划可获得各类奖励。同时，用户还被分为了「1 代用户」、「2 代用户」，直到「7 代用户」等，但据不雅 察，该节点收益则与资金盘的晋升机制十分类似。社区中所传的官方资料如下：

到了 2020 年 1 月，依据ZBX 社群中的用户反应 ，这种模式或已涌现 了一些问题。有投资者指出，在四个月内，该项目的介入 规矩 变了不下 4 次。这段时间，ZBX 再次推出新的所谓的「通证」项目，将「小红书」概念与新项目 RED 绑定，然则 ，小红书并未对此有过正式通知布告 ，其间关系存疑。
依据 新的规矩 ，平台币XC可与新项目RED兑换，但无论新的币种间如何兑换，本金被变相锁仓，投资者的提现已成问题，
2 月 5 日下午 15：00，是 ZBX 通知布告 中许诺 是平台调剂 后上线交易 XC 的时间。然则 ，时间一到，投资者反应 出了更多的问题：
「规矩 都是他们设定了，跟马耳他没有关系，现在跌停板上封死了，基本 卖不出去。1%都还没释放 就这盘面若不是限制 10% 跌幅都归 0 了。」
「虚拟的盘面，虚假的交易。」
「账户为什么还是没有可提额度？」
更让投资者不满的是，前期为 ZBX-XPLAN 计划一直 发声的 CEO 王刚，对投资人表示自己「已经离职」。
而早在 11 月中旬，便有用户向媒体指出：

ZB 系交易所平台币风波

而对于 ZB 系的交易所来说，曾经也有过类似的「操作」被爆出。
2108 年 7 月 20 日，ZB 平台曾宣布 「ZB.com 关于上线 ZT、ET、BWB 和 AT 四个平台积分交易的通知布告 」，「群发」平台币，所有币种均为 ZB 旗下交易所对应币种。
ZT、ZB 等在短短数月内跌去 70%—80%，而 ZB 生态交易所 Aporoo 的平台币 AT 上线即破发 99%，已不被非小号等数据网站收录。
除了平台币投资屡次涌现 问题， 今年 6 月 ZB 上的 BRC（贝尔链）提币受限，被网友质疑 ZB 数据砸盘，禁止提现后开启「杀猪盘」。同样在 6 月份，ZB 平台又再次被卷入「超发 AE 」的质疑之中。
目前，虚拟币交易所仍处于敏感时期。中伦律师事务所于鲁平律师表示：我们国度 关于虚拟货币的交易和刊行 ，从司法 的衔接上来看，一直是严厉禁止的状态。
对于 ZBX 这一注册于海外的虚拟货币交易平来说，其官网多出列出「网站的流动性将由 ZB.com 支持」等相关信息，其所面向的用户年夜 部分即为中国国内用户。在 ZBX 建立的社群中，屡次将「政府背书」、「政府批准」等内容作为宣传口号。
Blocklike 提示年夜 家，对于借「STO」为名刊行 虚拟货币、甚至是资金盘、传销盘的行为，势必须 要坚持 警惕，防备 民间炒币、不法 集资和金融诈骗，空气币、传销币将连续 遭到政策高压仍会是监管主基调。